Regimes de Mercado
Com foco em fazer com excelência, concentramos nossas pesquisas sobre indicadores de mercado na classificação de regimes, ou seja, em fornecer um indicador que caracterize as condições de mercado atuais, com o objetivo de indicar o mais cedo possível mudanças nas condições de mercado que sejam relevantes para caracterizar uma mudança de regime. Para isso, utilizamos uma grande quantidade de variáveis de mercado de alta e baixa frequência, além de modelos paramétricos, que nos ajudam a definir o regime atual de mercado.
Indicadores de Mudanças de Regime de Mercado
Figura - Exemplo de classificação de regimes de mercado usando CLI.
Desenvolvemos algoritmos que revisam diariamente a classificação de regimes, utilizando indicadores de baixa frequência, como a classificação baseada no Composite Leading Indicator (CLI), apresentado na figura acima, e em variáveis de alta frequência, como series de preços de commodities, taxas de câmbio, indices de atividade econômica e ativos negociados em bolsa.
Dentre as aplicações possíveis, destaca-se a otimização de portfólios de investimento e o gerenciamento de riscos, seja no contexto do mercado financeiro, seja no ambiente empresarial, em que os agentes estão constantemente interessados em antecipar mudanças nas condições de mercado para se planejarem melhor.
